Value Investing: Cómo funciona (Guía 2024)

April 14, 2024

El Value Investing, o inversión en valor, es una estrategia de inversión que se basa en adquirir acciones de empresas cuyo valor en el mercado es inferior a su valor intrínseco. En otras palabras, se busca comprar acciones de compañías que se consideran subvaloradas por el mercado y se espera que su precio aumente a largo plazo. En este artículo, exploraremos en profundidad qué es el Value Investing, su origen y cómo funciona esta estrategia.

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¿Qué es el Value Investing?

El Value Investing es una filosofía de inversión popularizada por el famoso inversor Benjamin Graham y su discípulo Warren Buffett. Esta estrategia se basa en el principio de que el mercado no siempre valora correctamente las empresas, lo que puede generar oportunidades de inversión rentables. El Value Investing se centra en analizar el valor intrínseco de una empresa, es decir, su valor real basado en sus activos, ingresos pasivos rentables, beneficios y perspectivas futuras.

Origen del Value Investing

El Value Investing tiene sus raíces en los años 30 y 40 del siglo pasado, cuando Benjamin Graham desarrolló su enfoque de inversión basado en el análisis fundamental de las empresas. Graham fue uno de los primeros en reconocer que el mercado de valores puede ser irracional en el corto plazo, lo que brinda oportunidades para comprar acciones a precios inferiores a su valor real. Su libro "El inversor inteligente" se convirtió en una referencia obligada para los inversores que buscaban adoptar esta estrategia.

Características del Value Investing

Punto 1: Análisis fundamental

El Value Investing se basa en el análisis fundamental de las empresas. Esto implica examinar en detalle los estados financieros, los informes de ganancias, las perspectivas futuras y otros factores relevantes para determinar el valor liquidativo intrínseco de una empresa. El análisis fundamental se utiliza para identificar empresas subvaloradas y seleccionar aquellas que tienen un potencial de crecimiento a largo plazo.

Punto 2: Enfoque a largo plazo

El Value Investing es una estrategia a largo plazo. Los inversores que siguen esta filosofía buscan comprar acciones de empresas subvaloradas y mantenerlas durante períodos prolongados, esperando que el mercado eventualmente reconozca su verdadero valor. Esta estrategia requiere paciencia y disciplina, ya que los resultados pueden no ser inmediatos.

Punto 3: Margin of Safety

El concepto de Margin of Safety es fundamental en el Value Investing. Se refiere a la diferencia entre el valor intrínseco de una empresa y su precio de mercado. Los inversores en valor buscan compañías que ofrezcan un margen de seguridad significativo, lo que significa que el precio de las acciones está considerablemente por debajo de su valor real. Esto proporciona cierta protección en caso de que el mercado se equivoque en su valoración.

¿Cómo funciona el Value Investing?

El Value Investing funciona mediante la identificación de empresas subvaloradas y la compra de sus acciones a precios inferiores a su valor intrínseco. Los inversores en valor utilizan el análisis fundamental para evaluar el potencial de crecimiento y las perspectivas de una empresa, así como su valor real. Una vez que se identifica una empresa subvalorada, se realiza la compra de acciones y se espera a que el mercado reconozca su verdadero valor a largo plazo.

Consejos para invertir con Value Investing

Hucha con bloques de crecimiento de madera y flecha apuntando hacia arriba

Punto 1: Haz tu propia investigación

Es importante realizar una investigación exhaustiva antes de invertir con la estrategia de Value Investing. Esto incluye analizar los estados financieros de la empresa, investigar su industria y competidores, y evaluar las perspectivas a largo plazo. Cuanta más información tengas, mejor podrás tomar decisiones informadas sobre dónde invertir tu dinero.

Punto 2: Diversifica tu cartera

El diversificar inversiones es clave en cualquier estrategia de inversión, incluido el Value Investing. Al invertir en diferentes empresas y sectores, reduces el riesgo de concentrar tu inversión en una sola compañía. Esto ayuda a protegerte en caso de que una empresa no alcance las expectativas o enfrente dificultades.

Punto 3: Mantén la disciplina

El Value Investing requiere paciencia y disciplina. Es importante resistir la tentación de seguir las tendencias del mercado a corto plazo y mantener el enfoque a largo plazo. Mantén la disciplina de seguir tu estrategia de inversión y no te dejes llevar por las emociones o la volatilidad del mercado.

Diferencias entre Value Investing y Growth Investing

El Value Investing y el Growth Investing son dos enfoques de inversión diferentes. Mientras que el Value Investing se centra en encontrar acciones subvaloradas, el Growth Investing se enfoca en invertir en empresas con un alto potencial de crecimiento. A continuación, se presentan algunas diferencias clave entre ambas estrategias:

Punto 1: Valor vs. Crecimiento

El Value Investing se centra en el valor intrínseco de una empresa, mientras que el Growth Investing se enfoca en el potencial de crecimiento de la empresa. Los inversores en valor buscan acciones que estén subvaloradas, mientras que los inversores en crecimiento buscan acciones de empresas con un alto potencial de crecimiento en el futuro.

Punto 2: Enfoque a largo plazo vs. a corto plazo

El Value Investing es una estrategia a largo plazo, donde los inversores buscan mantener las acciones durante períodos prolongados hasta que el mercado reconozca su verdadero valor. Por otro lado, el Growth Investing es más orientado al corto plazo, ya que los inversores buscan aprovechar el crecimiento rápido de las empresas y vender las acciones cuando alcanzan su máximo potencial.

Punto 3: Riesgo vs. Volatilidad

El Value Investing tiende a ser menos arriesgado que el Growth Investing, ya que se basa en comprar acciones subvaloradas con un margen de seguridad. Esto proporciona cierta protección en caso de que el mercado se equivoque en su valoración. Sin embargo, el Growth Investing puede ser más volátil, ya que las empresas en crecimiento suelen experimentar mayores fluctuaciones en sus precios de acciones.

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Ventajas de invertir en Value Investing

Conos de crecimiento multicolores con monedas y hucha

Punto 1: Potencial de ganancias a largo plazo

El Value Investing ofrece un potencial de ganancias a largo plazo. Al comprar acciones subvaloradas, existe la posibilidad de que el mercado eventualmente reconozca su verdadero valor y los precios de las acciones se incrementen. Esto puede generar rendimientos significativos para los inversores a largo plazo.

Punto 2: Margin of Safety

El concepto de Margin of Safety en el Value Investing proporciona una cierta protección contra la volatilidad del mercado. Al comprar acciones subvaloradas con un margen de seguridad, los inversores tienen un colchón que puede ayudar a mitigar las pérdidas en caso de que el mercado se equivoque en su valoración.

Punto 3: Enfoque fundamentado en análisis

El Value Investing se basa en el análisis fundamental de las empresas, lo que implica evaluar su valor intrínseco y perspectivas a largo plazo. Este enfoque fundamentado en análisis permite a los inversores tomar decisiones informadas y seleccionar las empresas con mayor potencial de crecimiento.

Desventajas del Value Investing

Punto 1: Resultados a largo plazo

El Value Investing es una estrategia a largo plazo, lo que significa que los resultados pueden no ser inmediatos. Puede llevar tiempo para que el mercado reconozca el verdadero valor de una empresa subvalorada, por lo que los inversores deben tener paciencia y no esperar resultados rápidos.

Punto 2: Riesgo de inversión

Todas las estrategias de inversión conllevan riesgos, y el Value Investing no es una excepción. Aunque se busca comprar acciones subvaloradas, existe la posibilidad de que el mercado no reconozca su verdadero valor y los precios de las acciones no aumenten como se esperaba. Es importante tener en cuenta que todas las inversiones conllevan riesgos y no hay garantía de ganancias.

Punto 3: Requiere conocimientos y tiempo

El Value Investing requiere un buen conocimiento del análisis fundamental y la capacidad de evaluar empresas y sus perspectivas a largo plazo. Además, también requiere tiempo para realizar la investigación necesaria antes de tomar decisiones de inversión. Los inversores deben estar dispuestos a invertir tiempo y esfuerzo en aprender y aplicar esta estrategia.

¿Cuánto es lo mínimo para invertir?

El monto mínimo para invertir en diferentes plataformas de crowdfunding y criptomonedas varía según la plataforma y el tipo de inversión. A continuación, se detalla el mínimo para algunas de las plataformas mencionadas anteriormente:

Plataformas de Crowdfunding

  1. Urbanitae:
    • Mínimo de Inversión: Generalmente alrededor de 500 euros, aunque puede variar según el proyecto específico.
  2. Reinvest24:
    • Mínimo de Inversión: Suele ser de 100 euros.
  3. StockCrowd IN:
    • Mínimo de Inversión: Alrededor de 50 euros, pero puede variar dependiendo del proyecto.
  4. Brickstarter:
    • Mínimo de Inversión: Generalmente es de 50 euros.
  5. Estrateguru:
    • Mínimo de Inversión: Puede variar, pero en muchos casos es alrededor de 50 euros.

Inversión en Criptomonedas

  1. Bitcoin (BTC):
    • Mínimo de Inversión: No hay un mínimo estricto, pero muchas plataformas permiten comprar fracciones de Bitcoin, por lo que puedes invertir tan poco como 1 dólar o euro.
  2. Ethereum (ETH):
    • Mínimo de Inversión: Similar a Bitcoin, puedes comprar fracciones de ETH, a partir de unos pocos dólares o euros.

Plataformas de Intercambio de Criptomonedas

  • Binance:
    • Mínimo de Inversión: Suele permitir comprar criptomonedas a partir de 10 dólares o euros.
  • Coinbase:
    • Mínimo de Inversión: También permite compras a partir de 10 dólares o euros.
  • Kraken:
    • Mínimo de Inversión: Generalmente, puedes comenzar con inversiones de 10 dólares o euros.

Consideraciones

  • Comisiones: Al realizar pequeñas inversiones, es importante tener en cuenta las comisiones de las plataformas, ya que pueden afectar significativamente el rendimiento de tu inversión.
  • Diversificación: Aun con pequeñas cantidades, diversificar tus inversiones puede ayudar a mitigar riesgos.
  • Investigación: Independientemente del monto, es crucial investigar y entender en qué estás invirtiendo para tomar decisiones informadas.

Para obtener información precisa sobre el mínimo de inversión en una plataforma específica, te recomiendo visitar sus sitios web oficiales o contactar directamente con su servicio de atención al cliente.

¿Qué empresas pertenecen a value?

Las empresas de "value" son aquellas que se consideran infravaloradas en el mercado en comparación con su valor intrínseco. Estas empresas suelen tener sólidos fundamentales financieros, como bajos ratios precio-beneficio (P/E), altos dividendos, y una gestión estable, pero sus acciones pueden estar subvaloradas debido a factores temporales o sentimentales del mercado.

Ejemplos de Empresas de "Value"

  1. Berkshire Hathaway (BRK.A, BRK.B)
    • Conglomerado dirigido por Warren Buffett, conocido por su enfoque en inversiones de valor.
  2. Johnson & Johnson (JNJ)
    • Empresa multinacional de productos farmacéuticos, dispositivos médicos y productos de consumo.
  3. Procter & Gamble (PG)
    • Compañía global de bienes de consumo que produce una amplia gama de productos de cuidado personal y del hogar.
  4. PepsiCo (PEP)
    • Multinacional de alimentos, refrigerios y bebidas con marcas como Pepsi, Frito-Lay, y Quaker.
  5. Coca-Cola (KO)
    • Empresa líder en la producción de bebidas, con una extensa cartera de marcas globales.
  6. ExxonMobil (XOM)
    • Una de las mayores compañías de petróleo y gas del mundo.
  7. General Motors (GM)
    • Fabricante automotriz con una larga historia y una fuerte presencia en el mercado global.
  8. Intel (INTC)
    • Líder en la fabricación de semiconductores y microprocesadores.
  9. AT&T (T)
    • Compañía de telecomunicaciones que ofrece servicios de telefonía, internet y televisión.
  10. Pfizer (PFE)
    • Empresa farmacéutica conocida por sus productos innovadores en el campo de la medicina.

Características de Empresas de "Value"

  • Fundamentales Sólidos: Tienen sólidos fundamentales financieros, como ingresos estables, bajos ratios de deuda y buenas prácticas de gestión.
  • Dividendos Atractivos: A menudo pagan dividendos más altos que la media del mercado.
  • Ratios Precio-Beneficio Bajos: Tienen ratios P/E más bajos en comparación con sus competidores o el mercado en general.
  • Crecimiento Moderado: Su crecimiento puede ser más lento que el de las empresas de "growth", pero ofrecen estabilidad y menos volatilidad.

Ejemplos Adicionales de Empresas de "Value"

  • Chevron (CVX)
  • IBM (IBM)
  • 3M (MMM)
  • Walgreens Boots Alliance (WBA)
  • Cisco Systems (CSCO)

Consideraciones

  • Investigación: Al invertir en empresas de valor, es crucial realizar una investigación exhaustiva para asegurarse de que la empresa esté realmente infravalorada y no en declive permanente.
  • Diversificación: Diversificar las inversiones en varias empresas de valor puede ayudar a mitigar los riesgos asociados con cualquier empresa individual.
  • Paciencia: La inversión en empresas de valor puede requerir paciencia, ya que puede tomar tiempo para que el mercado reconozca y ajuste el precio de las acciones a su valor intrínseco.

Estas son solo algunas de las empresas que típicamente se consideran de "value". El mercado es dinámico y la clasificación de una empresa como "value" puede cambiar con el tiempo debido a diversas circunstancias económicas y de mercado.

¿Buscas invertir para ganar dinero?

Si estás buscando invertir para ganar dinero, una opción a considerar es Domoblock. Domoblock es una plataforma de inversión de inmobiliaria especializada en la tokenización de inmuebles y el crowdfunding inmobiliario que ofrece oportunidades de inversión asequibles y accesibles. Con Domoblock, puedes invertir en propiedades inmobiliarias de manera sencilla y segura, diversificando tu cartera y aprovechando el potencial de crecimiento a largo plazo del mercado inmobiliario.

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Conclusión

El Value Investing es una estrategia de inversión que busca aprovechar las oportunidades generadas por la subvaloración de las empresas en el mercado. Basado en el análisis fundamental, el Value Investing se centra en el valor intrínseco de una empresa y su potencial de crecimiento a largo plazo. Si bien esta estrategia ofrece ventajas como el potencial de ganancias a largo plazo y la protección del Margin of Safety, también tiene desventajas como la necesidad de paciencia y el riesgo de inversión. Al considerar el Value Investing, es importante tener en cuenta tus objetivos, tolerancia al riesgo y nivel de conocimientos. Recuerda que todas las inversiones conllevan riesgos y es importante realizar una investigación exhaustiva antes de tomar decisiones de inversión.

Sergio Navarro

Experto en blockchain, inversiones y finanzas personales

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